Управление рисками

Система управления рисками, процесс совершенствования системы

Банк осуществляет управление финансовыми, операционными и правовыми рисками. Финансовые риски включают рыночный риск (состоящий из валютного риска, риска процентной ставки и фондового риска), кредитный риск, риск ликвидности. Главной задачей управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и обеспечение соблюдения установленных лимитов. Управление операционным и правовым рисками должно обеспечивать надлежащее соблюдение внутренних регламентов и процедур в целях минимизации этих рисков.

СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

Система управления рисками охватывает ключевые для банка риски и функционирует в соответствии с лучшими международными практиками и рекомендациями Банка России.

Внутренние документы, регламентирующие мероприятия по основным видам риска

Тип риска Документ Орган, утвердивший документ
Кредитный риск Положение об организации управления и контроля за кредитным риском Совет директоров
Операционный риск Положение об организации управления операционным риском Совет директоров
Риск ликвидности Политика Банка «Возрождение» (ОАО) в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности Совет директоров
  Положение об организации управления и контроля за риском ликвидности Правление
Рыночный риск Положение об управлении фондовым риском Совет директоров
Политика по управлению валютным рискомПравление

Управление рисками в банке ведется на нескольких уровнях — начиная с филиалов, где проводится работа с первичной документацией и клиентами банка в рамках требований и ограничений, установленных на более высоких уровнях. Далее идет уровень подразделений Центрального аппарата банка, осуществляющих управление рисками в рамках направления деятельности подразделения. Высший уровень представляют коллегиальные органы банка — комитеты (Кредитно-инвестиционный, По управлению активами и пассивами, Технологический), Управление по контролю за рисками, Правление и Совет директоров. На уровне Правления и Совета директоров формируются требования к управлению группами рисков в рамках всего банка, а также к подразделениям, отвечающим за управление определенными рисками. При Совете директоров сформирован Комитет по аудиту, в зону ответственности которого входит дополнительный контроль за системой риск-менеджмента банка.

Также в банке создано специализированное Управление по контролю за рисками, которое на постоянной основе анализирует существенные риски и при выявлении повышенных рисков информирует руководство банка и подразделения, курирующие соответствующее направление деятельности. Управление ежеквартально предоставляет Правлению и Совету директоров отчеты об уровне по каждому из основных видов риска: кредитному, операционному, рыночному и ликвидности.

Управление по контролю за рисками осуществляет функции контроля профессиональной деятельности банка как участника рынка ценных бумаг и контроля за противодействием неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком. Отчеты по данным направлениям предоставляются Правлению и Совету директоров ежеквартально.

В рамках общей системы управления рисками по каждому конкретному виду риска банк использует стандартные инструменты минимизации рисков: страхование, резервирование, распределение (включение в цену продукта премии за риск), диверсификация, контроль рисков. При реализации неблагоприятного рискового события проводятся мероприятия по установлению причин произошедшего и выработке мер по недопущению аналогичных событий в будущем. В частности, вносятся изменения во внутренние инструкции, совершенствуется программное обеспечение, таким образом, происходит развитие процесса управления конкретным видом риска.

Основными методами снижения рисков являются:

  • четкая регламентация правил и процедур совершения банковских операций и других сделок;
  • применение принципов разделения и ограничения функций, полномочий и ответственности сотрудников;
  • принятие коллегиальных решений, установление системы лимитов на отдельные операции;
  • применение процедур внутреннего контроля за организацией бизнес-процессов и соблюдением требований законодательства и внутренних нормативных актов;
  • обеспечение физической и информационной безопасности банка;
  • обеспечение необходимого уровня квалификации персонала, включая повышение квалификации;
  • автоматизация банковских процессов и технологий, организация эффективного мониторинга за функционированием IT-систем.

Ситуация 2014 года

В 2014 году российская экономика испытала сразу несколько сильных негативных воздействий, включая введение секторальных и финансовых санкций в отношении России, ответные санкции по ограничению импорта продовольствия, снижение цен на нефть, обесценение российского рубля — и, как следствие, общее ухудшение экономической ситуации в стране.

В данных условиях банк «Возрождение» придерживался консервативной стратегии в оценке экономической ситуации и управлении рисками, следуя ранее разработанным принципам. В рамках реализации процессов оперативного управления и стратегического планирования, в том числе собственных средств (капитала) и ликвидности, Правление банка утвердило «План финансовой деятельности в чрезвычайных обстоятельствах». Документ содержит:

  • описание стрессовых сценариев, реализующихся как на уровне банка, так и в банковском секторе в целом;
  • перечень ключевых индикаторов и их критических значений, характеризующих реализацию данных сценариев;
  • порядок оперативного реагирования и принятия антикризисных мероприятий, адаптивных с учетом определенных стрессовых ситуаций;
  • перечень подразделений, ответственных за реализацию мер, направленных на снижение последствий кризисных явлений для банка и обеспечение финансовой устойчивости.

Для минимизации рисков в течение отчетного года в банке реализовывался ряд проектов по совершенствованию ключевых бизнес-процессов: «CRM кредитный процесс», «Построение кредитного мидл-офиса», «Централизация анализа инвестиционных кредитов», «Централизация работы с крупными заемщиками», «Операционист-кассир», «Fraud-анализ», «Централизация процесса открытия счетов», «Централизация работы с залогами», «Электронное досье юридического лица». Дополнительная информация по управлению рисками представлена в финансовой отчетности банка по МСФО.

Главное, что мы сделали в ответ на сложную макроэкономическую ситуацию 2014 года: укрепили ликвидную позицию, аккумулировав существенный запас денежных средств; ужесточили кредитную политику; благодаря консервативной политике валютные активы практически полностью сбалансированы — чистая валютная позиция близка к нулю, также мы работали над снижением валютных экспозиций в кредитном портфеле. В целом, мы смогли сохранить надежную структуру баланса и поддержать позицию по капиталу.

Кредитный риск

Под кредитным риском понимается риск возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником своих финансовых обязательств. Управление данным риском осуществляется путем имплементации системы лимитов и полномочий, основными целями которой является ограничение уровня риска, а также оптимизация процесса принятия решений.

Полномочия и отдельные виды лимитов, условия выдачи кредитов ежеквартально пересматриваются и утверждаются Правлением. В банке функционирует Кредитно-инвестиционный комитет с системой подкомитетов, обладающих различными полномочиями, включая: основной состав Кредитно-инвестиционного комитета, малый состав комитета, подкомитет по корпоративным клиентам, подкомитет по кредитованию микробизнеса и подкомитет по розничному кредитованию. Сквозной контроль уровня кредитного риска в банке осуществляет Управление по контролю за рисками, члены которого входят в состав всех коллективных органов, принимающих решения, затрагивающие уровень кредитного риска банка, и обладают правом блокировки решения и вынесения его на рассмотрение вышестоящего органа.

В банке ежегодно утверждается кредитная политика, в которой определяются основные лимиты-ограничения при предоставлении кредитных продуктов: максимальный размер риска на одного заемщика; максимальный размер риска на группу связанных заемщиков; максимальный совокупный размер крупных кредитных рисков банка и т. д. Для сокращения уровня кредитной концентрации в кредитной политике банка на 2014 год были дополнительно ограничены лимиты на крупных заемщиков или группу связанных заемщиков, а также максимальный совокупный размер крупных кредитных рисков банка. Уровень концентрации своего кредитного портфеля банк оценивает как умеренный.

Также кредитной политикой установлены дополнительные ограничения — плановые качественные и количественные показатели, представляющие собой сегментную, отраслевую, региональную структуру корпоративного кредитного портфеля, структуру кредитного портфеля по валютам и срокам предоставления кредитов. Например, в целях диверсификации кредитного портфеля по различным отраслям экономики банк выделяет следующие отрасли: промышленность, торговля, строительство, сельское хозяйство, транспорт и связь, финансы и прочее. В 2014 году в качестве наиболее рискованных отраслей банк рассматривал строительство, сельское хозяйство, финансы и операции с недвижимостью.

Изменения в кредитной политике за 2012–2015 годы:

  • полномочия по принятию решений полностью переданы в Центральный аппарат;
  • лимит максимального кредитного риска на одного заемщика и группу связанных заемщиков (ГСЗ) снижен до 1 млрд рублей (4,2% капитала на 1 января 2015 года);
  • отношение 20 крупнейших ГСЗ к капиталу — не более 2,2;
  • максимальный размер ссуд, выдаваемых без залога, — не более 10% портфеля;
  • увеличены полномочия сотрудников по кредитному риску — если на кредитном комитете «рисковик» выступает против, рассмотрение переносится на более высокий уровень;
  • создано внутреннее подразделение по работе с залогами, ужесточены требования к залогам;
  • внедрена система раннего предупреждения;
  • установлены лимиты риска в зависимости от клиентских сегментов и отраслей.

ИТОГИ 2014 ГОДА

По итогам 2014 года размер кредитного портфеля банка существенно не изменился — портфель вырос на 2,0 млрд рублей (на 1,2%). Прирост розничного кредитного портфеля, включая кредиты с использованием банковских карт, составил 3,6 млрд рублей (на 8,4%), в основном за счет ипотечных кредитов и потребительского кредитования зарплатных клиентов. Сокращение корпоративного портфеля составило 1,6 млрд рублей (на 1,3%).

Отчисления в резервы под обесценение кредитного портфеля в 2014 году составили 3,2 млрд рублей при стоимости риска 1,9%. Общий объем резервов по состоянию на 31 декабря 2014 года достиг 14,4 млрд рублей, что на 16,6% выше, чем на конец 2013 года. Покрытие проблемной задолженности, просроченной свыше 90 дней, составило 115%.

В марте 2014 года Правление банка централизовало процесс принятия решений по всем кредитным заявкам — теперь все решения о предоставлении кредитных продуктов клиентам (как розничным, так и корпоративным) принимаются на уровне Центрального аппарата банка.

Банк существенно ужесточил требования к залоговому обеспечению в отчетном году. Одним из преимуществ банка является наличие собственного Отдела по работе с залогами, сформированного в 2013 году с целью снижения кредитных рисков путем централизованной оценки и мониторинга имущественных объектов, принятых в обеспечение кредитов. Около 70% портфеля обеспечено твердым залогом и ликвидным обеспечением (государственные гарантии).

Начиная с лета 2014 года банк конвертировал существенную часть валютных корпоративных кредитов в рубли, что также помогло снизить кредитные риски.

Качество кредитного портфеля
%

Стоимость риска
проценты

В течение отчетного года в банке тестировалась система автоматизированного централизованного мониторинга корпоративного кредитного портфеля. По результатам тестирования данная система была введена в промышленную эксплуатацию. Так называемая «система раннего предупреждения» позволяет на ежемесячной основе выявлять негативные сигналы по деятельности заемщиков — юридических лиц.

С 1 января 2015 года в рамках системы раннего предупреждения во всех филиалах банка выявляются следующие факторы риска по заемщикам: просроченная задолженность, неисполненные обязательства перед прочими контрагентами, снижение оборотов по расчетным счетам, анализ источников погашения процентов, возникновение штрафов и пеней, обналичивание денежных средств, наличие арбитражных дел, в том числе и банкротных. Подобная диагностика позволяет заблаговременно принимать управленческие решения по минимизации риска перехода ссуд в разряд дефолтных.

Продолжились работы по внедрению расчета кредитного риска на основе внутренних рейтингов, в соответствии с рекомендациями Банка России и требованиями Базель II. На сегодняшний день банк находится на этапе сбора, накопления и обработки статистической информации по клиентам для последующего внесения в свою модель.

В настоящий момент для оценки кредитоспособности заемщиков — юридических лиц в банке используется модель RiskCalc v3.1 Russia компании Moody’s Analytics. Модель позволяет на основании финансовой отчетности рассчитывать конкретные показатели риска дефолта для российских частных компаний. После разработки внутренней рейтинговой системы предполагается использование RiskCalc v3.1 Russia для проведения анализа и калибровки собственной рейтинговой системы. Переход в будущем к оценке кредитного риска контрагентов на основе внутренних рейтингов позволит отказаться от части стандартных ручных методов анализа кредитоспособности клиента за счет присвоения внутреннего рейтинга каждому контрагенту, что существенно упростит процесс оценки кредитного риска по сделке.

Кроме того, в отчетном году продолжались работы по внедрению CRM-системы Microsoft Dynamics. CRM-система будет использоваться для корпоративного кредитования, как для организации процесса продаж продуктов, так и для сопровождения всего кредитного процесса, включая процесс рассмотрения, контроль лимитов (на заемщика, на продукт), выдачу и проверку отлагательных условий, а также сопровождение кредитного продукта после выдачи.

Система раннего предупреждения — наблюдаемые факторы риска по заемщику:

Операционный риск

Операционный риск — риск возникновения убытков в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий. В 2014 году была актуализирована нормативная документация банка по операционным рискам, в том числе Регламент сбора информации по событиям операционного риска и Приказ о порядке информирования о чрезвычайных ситуациях, а также ужесточен контроль исполнения планов по минимизации выявленных рисков. Кроме того, была разработана методика оценки потерь от простоев, вызванных системно-технологическими сбоями, а также подготовлен учебный курс по операционному риску для всех сотрудников банка.

В 2014 году был подготовлен и введен в действие учебный курс по операционному риску для всех сотрудников банка.

Для минимизации финансовых последствий операционных убытков банк использует широкий спектр инструментов страхования. Заключен договор комплексного страхования рисков финансового института (BBB — Bankers Blanket Bond), а также договор страхования ответственности директоров, должностных лиц и компании (D&O). Недвижимое и движимое имущество (в том числе электронные устройства и наличность в них, ценности, автотранспортные средства) застрахованы в крупнейших страховых компаниях России.

Банк уделяет особое внимание поддержанию стабильности работы и снижению операционного риска функционирования IT-систем и каналов связи. Проводится всесторонний анализ IT-процессов банка, начиная от обеспечения бесперебойного энергоснабжения технического оборудования и заканчивая оценкой эффективности IT-архитектуры.

ИТОГИ 2014 ГОДА

В течение 2014 года был зафиксирован 1 441 инцидент операционного риска, что превышает показатель 2013 года. Увеличение связано с улучшением процесса выявления и сбора информации по операционным рискам. При этом значительные изменения в характере событий, выявленных в 2014 году, отсутствуют. По существенным инцидентам проведены служебные расследования, по результатам внесены изменения в бизнес-процессы, позволившие снизить вероятность или финансовые последствия наступления событий операционного риска.

Отмечается рост случаев противоправных действий со стороны третьих лиц, в том числе связанных с использованием систем дистанционного обслуживания. В 2014 году банк избежал потерь от мошенничества с использованием систем дистанционного обслуживания юридических лиц, в том числе благодаря внедрению системы превентивного распознавания мошеннических платежей «Fraud-анализ».

Важной областью контроля остаются операции физических лиц с использованием банковских карт. Основные потери от данного вида риска происходят в случаях обналичивания денежных средств по скомпрометированным банковским картам. Для снижения потерь от мошеннических действий по картам разработаны правила проведения и система ограничений по операциям с картами. Все банковские карты, эмитируемые банком, оснащены микрочипом, что значительно снижает величину потерь за счет правила переноса ответственности. Хищения денежной наличности из банкоматов также являются одним из основных рисков, однако установка на банкоматы систем тревожной сигнализации и видеонаблюдения позволила предотвратить большую часть краж в 2014 году.

Риск ликвидности

Под риском ликвидности понимается вероятность того, что в определенный момент времени в банке не окажется свободных денежных средств или активов, которые могут быть немедленно трансформированы в денежные средства, для того чтобы осуществить все необходимые платежи по поручению своих клиентов и от своего имени, а также удовлетворить все другие потребности в денежных средствах, либо банк не сможет купить необходимые средства на рынке по приемлемым ценам.

Целью управления ликвидностью является создание и поддержание такого состояния структуры активов и пассивов по видам и базовым срокам до погашения, которое позволяло бы банку обеспечивать своевременное выполнение обязательств перед кредиторами, удовлетворение спроса клиентов по заимствованию денежных средств и поддержание репутации надежного партнера. Процесс управления и контроля за риском ликвидности регламентирован указаниями Банка России и внутренними нормативными документами. Функция управления данным риском распределена между коллегиальными органами и структурными подразделениями:

  • Совет директоров определяет и утверждает общую стратегию в области управления риском ликвидности;
  • Правление — осуществляет общее руководство и контроль;
  • Комитет по управлению активами и пассивами — управляет ликвидностью в рамках требований, установленных Правлением;
  • Казначейство — осуществляет оперативное управление ликвидностью.

Управление риском ликвидности осуществляется путем согласования сроков возврата размещенных активов и привлеченных пассивов, а также путем поддержания необходимого объема высоколиквидных средств (денежные средства в кассе, остатки на корреспондентских счетах в Банке России, межбанковские кредиты и депозиты, торговый портфель ценных бумаг, ресурсы, размещенные в РЕПО). Ликвидность банка рассматривается не только по состоянию на текущую дату, но и на определенных временных интервалах в будущем.

По состоянию на конец 2014 года доля ликвидных активов в балансе составила 24,9%. Банк укрепил ликвидную позицию в конце года благодаря росту денежных средств и эквивалентов и наращиванию портфеля ликвидных ценных бумаг.

В целях анализа риска потери ликвидности проводится оценка зависимости банка от операций на межбанковском рынке, операций крупных клиентов, концентрации кредитных рисков. Банк стремится поддерживать стабильную ресурсную базу, состоящую преимущественно из вкладов населения, депозитов юридических лиц и средств других банков. Особое внимание уделяется качеству и диверсификации активов. Сформированный с учетом Ломбардного списка Банка России портфель ценных бумаг обеспечивает банку доступ к инструментам рефинансирования.

В течение 2014 года банк ежедневно и с достаточным запасом прочности соблюдал все нормативы ликвидности, установленные Банком России, которые включают нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, а также внедрил международные стандарты в области обеспечения капитала и показателей ликвидности (Базель III). Так, в соответствии с рекомендациями Базельского комитета и требованиями Банка России в целях совершенствования процедур управления краткосрочной ликвидностью, банком применялась методика анализа и контроля показателя краткосрочной ликвидности, основанная на оценке потребности в высоколиквидных средствах в ближайшие 30 календарных дней при стресс-сценарии.

В конце 2014 года значительное снижение валютного курса рубля, произошедшее на фоне антироссийских санкций и падения нефтяных котировок, привело к некоторому оттоку рублевых депозитов. В сложившейся ситуации регулирование рублевой ликвидности осуществлялось с помощью имеющегося запаса ликвидности, а также инструментов системы рефинансирования, предлагаемых Банком России, в том числе операций прямого РЕПО, кредитов под залог нерыночных активов.

В течение 2014 года банк не испытывал дефицита валютной ликвидности и не использовал инструменты валютного рефинансирования Банка России.

В 2015 году усилия банка будут направлены на обеспечение адекватного запаса ликвидности и расширение потенциальных источников дополнительной ликвидности на случай возникновения исключительных, но потенциально возможных ситуаций. Банк планирует продолжить работу по усовершенствованию методологии и развитию IT-систем для обеспечения точности оценок и надежности процесса управления риском ликвидности.

Срочная структура баланса
%

Достаточность капитала

В целях увеличения собственных средств (капитала) и наращивания объемов проводимых активных операций в начале 2014 года банк привлек субординированный депозит в размере 7 млн долларов США сроком до 28 января 2022 года.

Достаточность общего капитала и капитала 1-го уровня по состоянию на 1 января 2015 года в соответствии с требованиями Базеля I составила 14,9% и 12,7% соответственно. Банк также рассчитывает достаточность капитала в соответствии с требованиями Базеля III, которые введены Банком России в качестве обязательных нормативов с 1 января 2014 года.

По состоянию на отчетную дату достаточность собственных средств (норматив Н 1.0) составила 12,0%, а достаточность базового капитала (норматив Н 1.1) — 9,3%, что существенно превышает минимально допустимые значения. За год показатели достаточности улучшились с 11,2% и 8,8% соответственно. Также необходимо отметить качественную структуру капитала — доля базового капитала составила 77%. Благодаря консервативной структуре баланса у банка не было необходимости использовать возможности, предоставленные Банком России для нивелирования негативных воздействий от резкого ослабления курса рубля и волатильности рынка ценных бумаг на показатели достаточности капитала.

В течение 2015 года банк «Возрождение» планирует увеличивать объем собственных средств (капитала), в первую очередь за счет капитализации прибыли, а также за счет возможного привлечения субординированных депозитов.

Достаточность капитала (в соответствии с Базелем I)
%

Рыночный риск (валютный, процентный и фондовый)

Рыночный риск связан с открытыми позициями банка по валютным, процентным и долевым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке. Правление и Комитет по управлению активами и пассивами устанавливают лимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролируют их соблюдение на ежедневной основе.

Казначейство банка ежедневно рассчитывает, контролирует и управляет рыночным риском в пределах установленных лимитов. Лимиты индивидуального риска на отдельных эмитентов устанавливаются решениями Кредитно-инвестиционного комитета по предложению Казначейства и утверждаются Правлением. На регулярной основе проводится стресс-тестирование рыночных рисков, позволяющее оценить устойчивость портфеля активов банка к «экстремальным» событиям, способным привести к аномально большим убыткам. Для расчета рыночного риска используется методика Банка России.

Валютный риск

Банк подвергается валютному риску в связи с тем, что его активы и обязательства номинированы в различных валютах, а также в связи с наличием открытых валютных позиций в результате осуществления операций в иностранной валюте. Управление валютным риском происходит за счет обеспечения максимально возможного соответствия между валютой активов и валютой обязательств. Для оценки риска, связанного с поддержанием открытых позиций в иностранных валютах, используется методика Банка России.

Банк придерживается консервативной валютной политики, стремясь ограничить уровень принимаемого валютного риска путем поддержания минимального возможного уровня открытых позиций. В целях эффективного управления валютным риском используется процедура ежедневной переоценки позиций и система объемных и стоп-лимитов по позициям, несущим валютный риск. Банк устанавливает лимиты на наличные и срочные операции по типам сделок и видам валют. Все валютные операции проводятся в пределах лимитов, установленных на контрагентов. Банк определяет лимит максимальных убытков по операциям дилеров (stop-loss лимит), после достижения которого все открытые позиции должны быть закрыты с убытками. Лимит ограничивает потери за определенный период: за день, за пять рабочих дней подряд, за месяц.

Периодически проводится переоценка активов и пассивов баланса банка — стресс-тест, включающий расчет гипотетических убытков банка, которые он может понести в результате резкого изменения курсов иностранных валют. Периодичность зависит от изменений условий рынка и степени валютного риска.

Собственную подверженность валютному риску в течение 2014 года банк оценивает как невысокую, поскольку общая величина открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах не превышала 5% собственных средств (капитала), что существенно меньше предельного значения в 20%, установленного Банком России.

Активы и пассивы банка сбалансированы по валютной структуре. Переоценка валютной части на фоне ослабления рубля стала одной из причин роста баланса во второй половине года, в особенности в части корпоративного кредитного портфеля и розничных депозитов. Банк осуществил перевод части валютных корпоративных кредитов в рубли, заменив их валютными активами с меньшим риском, прежде всего облигациями эмитентов суверенного и квазисуверенного уровня. В розничном кредитном портфеле доля валютных кредитов незначительна, поэтому переоценка почти не повлияла на динамику показателя.

Актуальность управления валютным риском резко возросла в текущих условиях финансово-экономического кризиса, сопровождающегося повышенной нестабильностью всех рыночных параметров, в том числе валютных курсов. В 2015 году банк, как и прежде, будет придерживаться консервативной политики, стремясь ограничить уровень принимаемого валютного риска путем поддержания минимально возможного уровня открытых позиций. При этом особое внимание банк будет уделять качеству активов, номинированных в иностранной валюте, и прежде всего качеству кредитного портфеля, а также поддержанию достаточного уровня высоколиквидных валютных активов для обеспечения необходимой ликвидности в разрезе иностранных валют.

Валютная структура баланса на конец 2014 года
%

Процентный риск

Процентный риск банковской книги

Процентный риск банковской книги связан с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на финансовое положение банка и потоки денежных средств. Оценка процентного риска проводится на основе гэп-анализа (gap analysis) по чувствительным к изменению процентной ставки финансовым инструментам. Управление процентным риском заключается в минимизации чистого разрыва, полученного в результате анализа активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки. В зависимости от величины чистого разрыва банк принимает решение о выдаче или привлечении ресурсов по определенным ставкам на определенный срок. Общие параметры управления процентным риском определяются финансовым планом банка на текущий год.

Процентный риск портфеля ценных бумаг

Процентный риск портфеля ценных бумаг связан с операциями банка на долговом рынке — облигации составляют более 95% портфеля ценных бумаг. Основной объем операций банка с долговыми инструментами приходился на валютные государственные облигации, высококачественные муниципальные и корпоративные облигации, номинированные в российских рублях и иностранных валютах. Доля облигаций со сроком погашения менее года в портфеле составила 94,9% по состоянию на 1 января 2015 года. При формировании портфеля ценных бумаг банк ориентировался на Ломбардный список Банка России.

В 2014 году, воспользовавшись ростом доходности облигаций в IV квартале, банк увеличил вложения в низкорискованные ликвидные долговые ценные бумаги, чтобы поддержать чистую процентную маржу. В результате портфель ценных бумаг вырос до 22,1 млрд рублей (увеличение на 9,9 млрд рублей).

Фондовый риск

Банк осуществляет операции с фондовыми ценными бумагами (акции российских эмитентов и ADR и GDR на них), однако данное направление деятельности не является приоритетным. Вопросы управления фондовым риском регулируются Положением «Об управлении фондовым риском в Банке „Возрождение“ (ОАО)». Система ограничений фондового риска, применяемая банком, включает лимиты по портфелю ценных бумаг, в том числе операции РЕПО, и отдельным субпортфелям, входящим в его состав, и лимиты по торговому портфелю ценных бумаг. Параметры портфеля акций отражены в «Порядке осуществления Казначейством Банка „Возрождение“ операций с портфелем ценных бумаг в 2014 году». Учитывая ограниченный предельный размер вложений в акции, банк считает достаточным для оценки фондового риска использование методики Положения Банка России №387-П от 28 сентября 2012 года «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска».

Структура портфеля ценных бумаг
проценты, млн рублей

Читайте нас в соц. сетях

Мой отчет

Страница успешно добавлена.